الأسواق المالية هي أنظمة تمكن المشترين والبائعين من تداول السندات والأسهم والعملات الدولية والمشتقات المالية.1 تربط هذه الأنظمة الشركات التي تسعى إلى جمع رأس المال مع الأشخاص الذين لديهم المال للاستثمار فيها.
تشمل الأسواق المالية الشائعة أسواق الأسهم والسندات والسلع.
- الأسهم هي حصص تمثل ملكية الشركة
- السندات تصدرها الحكومات والشركات لجمع الأموال، لكنها لا تمثل حصة ملكية
- السلع الأساسية تشير إلى السلع المأخوذة من الأرض مثل الماشية والمنتجات والموارد الطبيعية والمعادن؛2 تتضمن استراتيجيات تداول السلع الأساسية المضاربة على كيفية تقلب أسعار المنتجات والاستثمار وفقًا لذلك
في الاقتصادات الرأسمالية، التي تقوم على العرض والطلب مع سيطرة حكومية ضئيلة، تسمح الأسواق المالية لأصحاب الأعمال ورواد الأعمال بالعمل بسلاسة. يمكن للشركات الحصول على رأس المال من المستثمرين الذين يتاجرون بأموالهم مقابل نسبة من الأرباح أو عوائد مالية أخرى على استثماراتهم.
استراتيجيات وتقنيات التداول
الاستثمار محفوف بالمخاطر لأن الأسهم والسندات والسلع والصناديق الأخرى قد تفقد قيمتها اعتمادًا على ظروف السوق. هناك عدد من استراتيجيات وتقنيات التداول للتخفيف من بعض هذه المخاطر. يمكن للمستثمر، على سبيل المثال، اختيار إجراء تحليل أساسي أو تحليل فني قبل الاستثمار.
1. التحليل الأساسي
يتناول هذا النهج تحليلات مالية مختلفة للتداول، مثل:
- إجمالي أرباح الشركة
- اقتصاد الدولة التي تعمل فيها الشركة
- ظروف السوق
- عوامل أخرى مثل صورة العلامة التجارية للشركة والتغطية الإعلامية
وينبغي أن يؤدي تقييم هذه العوامل إلى الحصول على فكرة معقولة عن أداء أسهم الشركة.
2. التحليل الفني
ويعتمد هذا النهج على الأنماط التاريخية، وخاصة السعر والحجم، للتنبؤ بأداء الأصول.
- قد يستخدم المتداولون الذين يركزون على المكاسب قصيرة الأجل بدلاً من التقييمات طويلة الأجل نهجًا من أعلى إلى أسفل: تحليل اقتصادي كلي ينظر إلى الاقتصاد الكلي قبل التركيز على الأوراق المالية الفردية. إذا كان المتداول يتاجر في الأسهم، فسوف يركز على الاقتصادات أولاً، ثم القطاعات ثم الشركات.
- قد يتخذ الأفراد الذين يتطلعون إلى الاحتفاظ بوجهة نظر طويلة الأجل لتداولاتهم نهجًا من الأسفل إلى الأعلى، والذي يتضمن تحليل الأسهم الفردية، لتحديد متى قد يختارون الشراء أو البيع على وجه التحديد
وتتضمن الأساليب الأخرى تقييم السوق والسعي إلى الاستفادة من الاتجاهات.
- تتضمن استراتيجية متابعة الاتجاه شراء سهم عندما يشتريه الآخرون وبيعه عندما يبيعه الآخرون
- تتضمن الاستراتيجية المعاكسة شراء سهم عندما يبيعه الناس وبيعه عندما يشترونه
إن استراتيجيات إدارة المخاطر، مثل تحديد سقف للتداولات عند قيمة معينة بالدولار، وتحديد موقف للبيع التلقائي عندما يصل السهم إلى سعر معين، وتنويع التداولات، يمكن أن تساعد الناس على الاستثمار بحكمة أكبر.
نظرة ثاقبة على سلوك السوق
إن فهم سلوكيات المستهلكين وأنماط السوق الأخرى يمكن أن يساعد في تحسين فرص الشخص في تعظيم عائد الاستثمار. يمكن أن تساعد المنشورات على وسائل التواصل الاجتماعي والمدونات والمقالات الرأي المتداولين في اكتساب شعور بسيكولوجية السوق ومشاعر المستهلكين. على سبيل المثال، إذا كنت تعلم أن الناس متحمسون للطاقة البديلة، وأن الوكالات الحكومية في منطقة ما تعمل على بناء مزارع للطاقة الشمسية، فقد تفكر في الاستثمار في الألواح الشمسية.
قد يستخدم المتداولون تحليل الأسواق الداخلية لتوجيه قرارات الاستثمار. يتضمن هذا الشكل من التحليل فحص كيفية تأثير الأسواق المالية على بعضها البعض. على سبيل المثال، قد تتطلع لمعرفة كيف تؤثر الأسعار في سوق السلع الأساسية على أسعار سوق الأسهم، أو تنظر إلى سوق السندات والعوامل الاقتصادية الأخرى لتقييم أداء سوق الأسهم على الأرجح. بشكل عام، عندما تكون العوامل الاقتصادية غير مستقرة، يميل الناس إلى الاحتفاظ بأموالهم بدلاً من استثمارها، مما يؤثر سلبًا على السوق.
المفاهيم الأساسية في التداول
يعتمد فهم تحليل سوق الأوراق المالية على الإلمام بهذه المفاهيم:
- السيولة: مدى سهولة تحويل أحد الأصول إلى نقود بسعره الحالي في السوق
- التقلب: مقدار تحول السعر بمرور الوقت؛ تشير تحولات الأسعار الأكثر تكرارًا من المعتاد إلى أن السوق متقلبة
- أنواع الطلبات: الشروط التي يشتري بموجبها المرء أو يبيع الأوراق المالية؛ يمكن للمرء الشراء أو البيع على الفور، أو تحديد حد سعر معين، أو تحديد سعر إيقاف بحيث لا تحدث المعاملة حتى يصل سعر السهم إلى مبلغ محدد
- التنفيذ: إكمال أمر شراء أو بيع
- التداول عالي التردد: استخدام البرامج لإكمال أحجام كبيرة من الصفقات في أقل من ثانية
- التداول الخوارزمي: استخدام النماذج الرياضية لتحديد الأصول التي يجب شراؤها وبيعها
أدوات وأدوات الاستثمار
بالإضافة إلى الأسهم والسندات، تشمل أدوات الاستثمار الأخرى الخيارات، وهي الحق في شراء أحد الأصول بسعر معين أو في تاريخ معين. المستثمر الذي يختار شراء خيار لا يلتزم بشراء السهم. تشير العقود الآجلة إلى عقد يوافق فيه المرء على الشراء أو البيع بسعر وتاريخ محددين مسبقًا.
يمكن للمستثمرين اختيار تجميع أموالهم في صندوق يستثمر في الأسهم أو الأصول الأخرى من خلال صناديق التداول في البورصة أو صناديق الاستثمار المشتركة، والتي يديرها مديرو الصناديق بنشاط. هذه الأنواع من الاستثمارات أقل خطورة من شراء الأسهم بشكل مباشر لأنها متنوعة: لا أحد يضع كل أمواله في شركة واحدة.
يشير مصطلح “الفوركس” إلى الصرف الأجنبي – ممارسة تداول العملات العالمية المختلفة. عند اختيار استراتيجية الاستثمار هذه، يمكن للمرء استخدام تحليل الفوركس لمقارنة أسعار العملات المختلفة والعوامل المؤثرة على كيفية تقييم كل عملة.12 على سبيل المثال، إذا أشارت المؤشرات الاقتصادية إلى أن الدولار الكندي على وشك الارتفاع في القيمة، فقد يشتري المشتري الدولارات الكندية بسعرها الحالي ويبيعها عندما تكون أكثر قيمة.
تتضمن استراتيجيات تداول المشتقات بشكل أساسي الرهان على كيفية توقع الشخص لأداء أحد الأصول. باستخدام هذه الاستراتيجية، يشتري المتداولون أو يبيعون عقد مشتق بناءً على ما إذا كانوا يعتقدون أن الأصل سيخسر أو يكتسب قيمة.
البيئة التنظيمية والامتثال
نظرًا لأن سوق الأوراق المالية يمكن أن تؤثر على الاقتصاد، فهي منظمة في هذا البلد من قبل لجنة الأوراق المالية والبورصات (SEC). تم إنشاء هذه الوكالة من خلال قانون بورصة الأوراق المالية لعام 1934 بعد انهيار السوق عام 1929 الذي أدى إلى الكساد الأعظم.
يحظر قانون بورصة الأوراق المالية على الشركات تقديم معلومات مالية كاذبة واستخدام تكتيكات أخرى للتلاعب بأسعار أسهمها لخداع الناس في الشراء والبيع. كما يحظر التداول من الداخل، والذي ينطوي على استخدام معلومات غير عامة عن شركة للتأثير على مشتريات الأسهم. على سبيل المثال، إذا كنت تعلم أن شركة زوجتك تعمل على عقد حكومي سري من شأنه أن يجلب إيرادات كبيرة، وقمت بشراء الكثير من الأسهم بناءً على هذه المعلومات، فستكون مذنبًا بالتداول من الداخل.
تطبق لجنة الأوراق المالية والبورصات قواعدها ولوائحها من خلال الدعاوى القضائية والتدقيق المنتظم لشركات الاستثمار والوسطاء ومديري الصناديق وغيرهم في الصناعة. تخضع الشركات التي يتم ضبطها وهي تنتهك القوانين واللوائح لغرامات باهظة وقد يتم إلغاء تراخيصها. تصدر هيئة الأوراق المالية والبورصات كل عام نتائج عمليات التدقيق والأنشطة ذات الصلة من أجل توفير الشفافية العامة.
قم بتحسين خبراتك المالية
لتحسين خبراتك المالية، ابدأ بتعلم أساسيات إدارة الأموال مثل الميزانية والتوفير، ثم استثمر في تطوير مهاراتك في تحليل الأسواق المالية واستراتيجيات الاستثمار. من المهم أيضًا متابعة أخبار الاقتصاد والتوجهات المالية العالمية، واختيار الأدوات المالية المناسبة بناءً على أهدافك الشخصية. الاستمرار في التعلم والتطوير، سواء من خلال الدورات التدريبية أو قراءة الكتب المتخصصة، سيساعدك على اتخاذ قرارات مالية أكثر وعيًا وزيادة قدرتك على تحقيق النجاح المالي.
